9月24日，山東能源集團有限公司成功發(fā)行5億美元藍色可交換債券，期限5年期，發(fā)行收益率為3.50%，發(fā)行結(jié)構(gòu)為跨境擔(dān)保。擔(dān)保方主體評級為穆迪Ba1，標(biāo)的股票為兗礦能源H股（01171.HK）股票。

全球首筆藍色可交換債 彰顯集團可持續(xù)發(fā)展價值

本次可交換債券取得了穆迪SQS2 “優(yōu)秀”的藍色債券認(rèn)證評分，系全球首筆藍色可交換債券，同時也是煤炭能源類企業(yè)全球首筆藍色債券。取得藍色債券認(rèn)證幫助集團拓寬了本次境外可交債的投資人范圍，并為最終成功發(fā)行本次藍色可交換債券提供顯著支持。

換股溢價率創(chuàng)港股新高 提振市場對股價信心預(yù)期

本次可交換債券基準(zhǔn)換股價格基于收盤價10.20港幣，實現(xiàn)了換股溢價率35%的定價。集團精準(zhǔn)把握市場情緒，堅持長期價值導(dǎo)向，一舉創(chuàng)2017年以來香港市場所有可交債最高換股溢價率；絕對換股價格達13.77港幣，換股價格接近兗礦能源自1998年上市以來最高股價。本次債券成功發(fā)行顯示市場對于上市公司長期看好的信心預(yù)期。

發(fā)行收益率創(chuàng)省內(nèi)新低 集團融資成本被顯著壓降

本次債券發(fā)行收益率為3.50%，創(chuàng)2023年以來山東省美元定價債權(quán)類融資工具發(fā)行新低。自2022年美元進入加息周期以來，美聯(lián)儲累計11次加息，累計加息幅度達525個基點，至2023年7月達到峰值基準(zhǔn)利率5.25%-5.50%，顯著提升了中資企業(yè)境外融資成本。山東省優(yōu)質(zhì)地方國企普遍境外融資成本在5.5%-7%以上。本次可交債發(fā)行為集團鎖定了較低的融資成本，體現(xiàn)了市場對于集團業(yè)務(wù)發(fā)展、財務(wù)穩(wěn)定性的廣泛認(rèn)可。

引入全球頂級投資者 豐富集團融資渠道

本次交易于9月23日開始跨墻程序，于9月24日向市場宣布交易并完成定價，收獲了對沖基金、長線投資者和機構(gòu)自營等超過45家投資者的參與。其中約70%的投資者來自亞洲，其余來自歐洲。本次發(fā)行賬簿展示了國際資本市場對山東能源信用資質(zhì)、企業(yè)遠景發(fā)展的高度認(rèn)可，增強了山東能源在國際資本市場的活躍度，增進發(fā)行人與國際多元化投資人的互動聯(lián)系，豐富了山東能源融資渠道。

善用創(chuàng)新型金融工具 彰顯集團一流資質(zhì)

本次港股可交債系集團首次于境外使用該類金融工具獲取低成本資金，是2024年來中資企業(yè)首次赴境外發(fā)行可交債，也是2024年以來繼阿里巴巴、京東、攜程、紫金礦業(yè)、中國平安之后的第六家中資企業(yè)在境外發(fā)行股債結(jié)合產(chǎn)品，亦是2024年首家省屬國有企業(yè)在境外發(fā)行股債結(jié)合產(chǎn)品。本次成功發(fā)行反映出公司的一流資質(zhì)與行業(yè)龍頭地位被國際資本市場充分認(rèn)可。

精準(zhǔn)把握市場窗口 收獲本次成功發(fā)行

受海外資本市場環(huán)境影響，近期境外債券一級市場整體波動較大。本次可交債發(fā)行前，集團密切關(guān)注市場動態(tài)，審慎決定發(fā)行時點，制定了完備的發(fā)行計劃，最終把握良好發(fā)行窗口，在三季度末宏觀調(diào)控窗口期的絕佳時間節(jié)點推出交易，實現(xiàn)本期可交債的成功發(fā)行。同時，集團充分研究市場同類產(chǎn)品供給情況并精準(zhǔn)把握發(fā)行條款，成功吸引眾多海內(nèi)外投資者踴躍參與。

下一步，山東能源集團將持續(xù)探索創(chuàng)新型債務(wù)融資工具的靈活運用，以更大的責(zé)任擔(dān)當(dāng)、更高的目標(biāo)要求，圍繞碳達峰碳中和目標(biāo)，不斷加大對綠色、低碳、可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟的支持力度，奮力做好“綠色金融”大文章。